Gestão de dinheiro 8220O gerenciamento de dinheiro é como o sexo: Todo mundo faz isso, de uma forma ou de outra, mas não muitos gostam de falar sobre isso e alguns fazem isso melhor do que outros. Mas há uma grande diferença: sites de sexo na Web proliferam, enquanto sites dedicados à arte e à ciência da administração de dinheiro são um pouco difíceis de encontrar.8221 Gibbons Burke Recursos para Gerenciamento de Dinheiro ou Aposição de Quantidades Gestão de Dinheiro FAQ No século XXI, Tornou-se na moda para gerenciar investimentos próprios, mas poucos comerciantes implementar disciplinado, estratégias de gestão de dinheiro profissional. Durante a bolha do mercado de ações, limitando o risco foi uma reflexão tardia, mas dada a recente ação de preço, é hora de levar a sério a gestão de dinheiro e risco. Risco profissional e estratégias de gestão de dinheiro são a base para o sucesso. Essencialmente, a gerência de dinheiro diz-lhe quantas partes ou contratos negociar em um ponto dado. Gestão de dinheiro é um conceito defensivo. Mantém você no jogo para jogar outro dia. Por exemplo, a administração de dinheiro informa se você tem dinheiro novo suficiente para negociar posições adicionais. Não confunda a gestão do dinheiro com a colocação de parada. Parar a colocação não aborda a questão quanto. A gestão do dinheiro é a gestão de riscos. Gestão de risco é a diferença entre o sucesso ou fracasso na negociação. Trading corretamente é 90 dinheiro e gestão de carteira. Infelizmente, esse é um fato que a maioria das pessoas quer evitar ou não entender. Uma vez que você tem seu gerenciamento de dinheiro sob controle, sua disciplina e psicologia é 100 de seu sucesso. O gerenciamento de dinheiro otimiza o uso de capital. Poucos têm a capacidade de ver seus portfólios como um todo. Ainda menos comerciantes e investidores passam de uma visão defensiva ou reativa do risco, na qual medem o risco para evitar perdas, até uma postura ofensiva ou pró-ativa na qual os riscos são ativamente gerenciados para um uso mais eficiente do capital. Tendência seguindo fórmulas de gestão de risco e filosofias são fundamentais para aumentar os lucros, controlando o risco. P. Quais são algumas questões abordadas pela gestão de dinheiro ou a aposta de tamanho A. Por exemplo: Quanto capital você coloca em cada comércio. Qual é o calor de sua negociação. Preservação do capital v. Apreciação do capital. Quando você experimenta a expectativa de sucesso. Quando você deve tomar uma perda para evitar perdas maiores. Se você está em uma raia perdedora você troca o mesmo. Como você deve se preparar para negociar posições longas e curtas. Um portfólio de longo e curto permitem a um comércio mais posições. Como sua negociação é ajustada com novos lucros acumulados. Como a volatilidade é tratada. Como você se prepara psicologicamente. Você já testou o tamanho da sua aposta. Mais Perguntas sobre o Gerenciamento de Dinheiro Q. O gerenciamento do dinheiro afeta uma decisão de negociar o mesmo número de contratos ou ações em todos os mercados A. Sim. As regras de gestão de carteira e dinheiro determinam o número de contratos ou ações. Fórmulas precisas definidas tamanho. Um comerciante que usa um tamanho de negociação constante dá acima uma borda importante em muito a mesma maneira que um jogador do blackjack faz sempre apostando o mesmo não obstante que cartões estão na tabela. Comum único contrato / ações medidas de desempenho do sistema de comércio, tais como rácio vitória / perda, vencimento por cento de comércio, etc são de pouco valor para a tomada de decisão quando usando tendência seguinte sistemas (eo sistema de tartaruga). Muitas vezes, a melhor abordagem de negociação, quando testado em um único contrato / base de ações, acabará por não ser a melhor abordagem quando as estratégias de gestão de dinheiro são incorporadas. P. E quanto a curto prazo de negociação. Isn8217t curto prazo menos arriscado, e, portanto, você não precisa de estratégias de gestão de dinheiro A. A curto prazo de negociação não é, por definição, menos arriscado. Algumas pessoas podem erroneamente aplicar uma relação de causa e efeito entre o uso de uma estratégia de longo prazo eo potencial de incorrer em grandes perdas. Eles se esquecem de lucro e perda são proporcionais. Um sistema de curto prazo nunca permitirá que você esteja na tendência o tempo suficiente para obter grandes lucros. Você acaba com pequenas perdas, mas também pequenos lucros. Juntas, numerosas pequenas perdas equivalem a uma grande perda. Quando você troca para o longo prazo, você tem uma expectativa mais positiva em termos do tamanho do movimento. No quadro geral, quanto maior o movimento, maior a validação do movimento. Se você estava negociando algum sistema preditivo de padrão de curto prazo você nunca seria capaz de participar plenamente nas grandes tendências. Grandes tendências fazem os grandes lucros. P. Como a gestão de dinheiro impacta drawdowns A. Todos os sistemas têm drawdowns. Você pode ter uma metodologia rentável, sem tomar alguns riscos calculados, bem como algumas perdas. As tendências seguintes são uma função do nível de risco desejado. Nível de risco entre seguidores de tendência varia dependendo do tamanho do lucro que procuram. Por exemplo, se você procurou 100 ganhos de um ano você deve estar preparado para a possibilidade de uma redução de 30. Qualquer um que promete que você pode fazer 100 com apenas a possibilidade de um levantamento 5 está mentindo. Mais sobre Volatilidade. P. Você pode gerenciar problemas de margem A. A margem necessária tem pouco a ver com considerações de gerenciamento de dinheiro. Por exemplo, se a margem foi caiu de 5000 para 2500 em um determinado estoque ou commodity, você deve trocar o dobro de ações ou contratos Claro que não. Problemas de margem não são gerenciamento de dinheiro. P. A derrapagem é uma preocupação com o gerenciamento de dinheiro A. Ninguém quer encher o problema. Mas a tendência seguinte para o longo prazo coloca muito menos ênfase em preenchimentos perfeitos para o sucesso. Em contrapartida, os custos de transação de curto prazo e os custos de transações em seus preenchimentos afetam sua linha de fundo em um grau muito maior. P. Qual é a relação de ganhos / perdas da tendência após a gestão Pode experimentar muitas perdas em uma linha A. Trend seguintes sistemas (e do sistema de tartaruga) para o movimento grande desmedido. Várias grandes tendências de um ano são a chave para o sucesso. A estratégia corta suas posições perdedoras rapidamente. Conseqüentemente, alguns negócios grandes farão acima do volume de seus lucros e muitos ofícios pequenos compensarão suas perdas. Os negócios ganhando podem variar de 35-50, mas essa porcentagem revela pouca informação desde que nós esperamos mais perdas (do valor menor) do que vencedores (do valor muito mais grande). Win / perda rácio, enquanto um favorito do comerciante novato, tem uso limitado em termos de tendência após a análise. Tendência Produtos Seguinte Michael Covel Tendência Seguir Produtos copy 1996-16 Trend Followingtrade Todos os Direitos Reservados Contato Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na rede Trend Following podem ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados à Trend Following. Os artigos e informações sobre a rede Trend Followingtrade de sites não podem ser copiados, reimpressos ou redistribuídos sem a permissão por escrito de Michael Covel e / ou Trend Following (mas a permissão por escrito é concedida facilmente e normalmente). A finalidade deste Web site é incentivar a troca livre das idéias através dos investimentos, do risco, da economia, da psicologia, do comportamento humano, do empreendimento e da inovação. Todo o conteúdo deste site é baseado nas opiniões de Michael Covel, salvo indicação em contrário. Os artigos individuais baseiam-se nas opiniões do respectivo autor, que pode reter os direitos de autor como indicado. As informações contidas neste site destinam-se a compartilhar conhecimentos e informações da pesquisa e experiência de Michael Covel e sua comunidade. As informações contidas aqui não são projetadas para serem usadas como um convite para investimento com qualquer consultor perfilado. Todos os dados neste site são diretos da CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google e documentos de divulgação dos gerentes mencionados neste documento. Assumimos que todos os dados são precisos, mas não assumimos qualquer responsabilidade por erros, omissões ou erros administrativos cometidos por fontes. Trend Aftertrade mercados e vende vários investimentos investigação e investimento informação produtos. Os leitores são os únicos responsáveis pela seleção de ações, moedas, opções, commodities, contratos de futuros, estratégias e monitoramento de suas contas de corretagem. A Trend Followtrade, suas subsidiárias, funcionários e agentes não solicitam ou executam negócios ou dão conselhos de investimento e não são registradas como corretoras ou assessoras em nenhuma agência federal ou estadual. Leia nossa isenção de responsabilidade completa. Assista Michael Covels filme agora. A única tendência a seguir documentaryMoney Gestão Forex Books Enquanto negociação Forex é fortemente conectado com a análise dos gráficos e os indicadores fundamentais, sabendo onde entrar e onde sair de uma posição não é suficiente. Comerciantes profissionais gerenciar seus riscos e dedicar muito do seu tempo para aprender as técnicas de gestão de dinheiro adequada. Aqui você pode encontrar alguns dos melhores Forex e-books sobre gestão de dinheiro no comércio financeiro. Quase todos os e-books de Forex estão no formato. pdf. Você precisará do Adobe Acrobat Reader para abrir esses e-books. Alguns dos e-books (aqueles que estão em partes) são compactados. Se você estiver tendo problemas ao fazer o download dos livros e estiver usando o Google Chrome. Tente clicar com o botão direito do mouse em um link de download de livro e selecione Salvar link como. Se você é o proprietário dos direitos autorais de qualquer um destes e-livros e não me quer compartilhá-los, por favor, entre em contato comigo e eu com prazer removê-los. Controle de Risco e Gestão de Dinheiro 151 por Gibbons Burke. Um capítulo da matemática do jogo. Efeitos de dimensionamento de posição sobre o desempenho do comerciante: Uma análise experimental 151 por Johan Ginyard. Fine-Tuning seu sistema de gestão de dinheiro 151 por Bennett A. McDowel. Gestão de Dinheiro: Controlando o Risco e Capturando Lucros 151 por Dave Landry, um guia curto, mas educativo, para a gestão do dinheiro para os comerciantes financeiros. Um livro de David Stendahl que tenta explicar o processo pelo qual os comerciantes podem desenvolver, avaliar e melhorar o desempenho de seus sistemas de negociação com base nas estratégias de gestão de dinheiro. Um artigo de Murray A. Ruggiero Jr., da Futures Magazine, explica as regras básicas e as vantagens do controle de riscos e do gerenciamento de dinheiro. Money Management e Risk Management 151 um livro de Ryan Jones que passa pelos aspectos mais importantes da negociação financeira. Money Management Coloque dois rookie comerciantes na frente da tela, fornecê-los com o seu melhor alta probabilidade set-up, e para o bem Cada um tomar o lado oposto do comércio. Mais do que provável, ambos acabarão perdendo dinheiro. No entanto, se você tomar dois profissionais e tê-los comércio na direção oposta uns dos outros, com bastante freqüência ambos os comerciantes vai acabar ganhando dinheiro - apesar da aparente contradição da premissa. Qual é o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores A resposta é a gestão do dinheiro. Como fazer dieta e trabalhar para fora, a gerência de dinheiro é algo que a maioria de comerciantes pagam o serviço do bordo, mas pouca prática na vida real. A razão é simples: assim como comer saudável e ficar apto, gestão do dinheiro pode parecer uma atividade pesada, desagradável. Ela obriga os comerciantes a monitorar constantemente suas posições e a tomar as perdas necessárias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda é crucial para o sucesso comercial a longo prazo. Valor do Patrimônio Perdido Valor do Retorno Necessário para Restaurar o Valor do Patrimônio Original Figura 1 - Esta tabela mostra o quão difícil é se recuperar de uma perda debilitante. Observe que um comerciante teria que ganhar 100 em seu capital - uma façanha realizada por menos de 1 dos comerciantes em todo o mundo - apenas para quebrar mesmo em uma conta com uma perda de 50. Em 75 drawdown, o comerciante deve quadruplicar sua conta apenas para trazê-lo de volta ao seu patrimônio original - uma verdadeira tarefa hercúlea The Big One Embora a maioria dos comerciantes estão familiarizados com as figuras acima, eles são inevitavelmente ignorados. Os livros de negociação estão repletos de histórias de comerciantes perdendo um, dois, até mesmo cinco anos de lucros em um único comércio ido terrivelmente errado. Normalmente, a perda fugitiva é um resultado da gestão desleixada do dinheiro, sem paragens duras e muitas baixas médias nos longos e ups de média para os shorts. Acima de tudo, a perda fugitiva é devido simplesmente a uma perda de disciplina. A maioria dos comerciantes começam sua carreira comercial, consciente ou inconscientemente, visualizando The Big One - o comércio que irá torná-los milhões e permitir que eles se aposentar jovem e viver despreocupado para o resto de suas vidas. No estrangeiro, essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer o tempo que George Soros quebrou o Banco da Inglaterra por curto-circuito a libra e saiu com um lucro fresco de 1 bilhão em um único dia Mas a dura verdade dura para a maioria dos comerciantes de varejo é que, em vez de experimentar a grande vitória, A maioria dos comerciantes são vítimas de apenas uma grande perda que pode derrubá-los para fora do jogo para sempre. Aprendendo lições difíceis Os comerciantes podem evitar este destino, controlando seus riscos através de parar as perdas. Em Jack Schwagers famoso livro Market Wizards (1989), dia trader e seguidor de tendências Larry Hite oferece este conselho prático: Nunca risco mais de 1 de capital total em qualquer comércio. Por apenas arriscando 1, sou indiferente a qualquer comércio individual. Esta é uma abordagem muito boa. Um comerciante pode estar errado 20 vezes em uma fileira e ainda tem 80 de sua equidade esquerda. A realidade é que muito poucos comerciantes têm a disciplina para praticar este método consistentemente. Ao contrário de uma criança que aprende a não tocar em um fogão quente só depois de ser queimado uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes só pode absorver as lições de disciplina de risco através da dura experiência de perda monetária. Esta é a razão mais importante por que os comerciantes devem usar apenas o seu capital especulativo quando primeiro entrar no mercado forex. Quando novatos perguntar quanto dinheiro eles devem começar a negociar com, um comerciante experiente diz: Escolha um número que não irá impactar materialmente sua vida se você fosse perdê-lo completamente. Agora subdivida esse número por cinco, porque suas primeiras tentativas de negociação muito provavelmente acabam em sopro. Isso também é muito sábio conselho, e vale a pena seguir para qualquer um considerando negociação forex. Gerência de dinheiro Estilos De um modo geral, existem duas maneiras de praticar o gerenciamento de dinheiro bem sucedido. Um comerciante pode fazer muitas pequenas paradas freqüentes e tentar colher os lucros de alguns grandes negócios vencedores, ou um comerciante pode optar por ir para muitos pequenos esquilo-como ganhos e tomar paradas infreqüentes, mas grande na esperança de muitos pequenos lucros superam a Algumas grandes perdas. O primeiro método gera muitos casos menores de dor psicológica, mas produz alguns momentos importantes de êxtase. Por outro lado, a segunda estratégia oferece muitos exemplos menores de alegria, mas à custa de experimentar alguns hits psicológicos muito desagradáveis. Com esta abordagem wide-stop, não é incomum perder uma semana ou mesmo um mês de lucros em um ou dois comércios. Em grande parte, o método que você escolher depende de sua personalidade é parte do processo de descoberta para cada comerciante. Um dos grandes benefícios do mercado forex é que ele pode acomodar ambos os estilos igualmente, sem qualquer custo adicional para o comerciante varejo. Uma vez que o forex é um mercado baseado em spread, o custo de cada transação é o mesmo, independentemente do tamanho de qualquer posição de comerciantes determinados. Por exemplo, em EUR / USD, a maioria dos comerciantes iria encontrar um 3 pip spread igual ao custo de 3/100 th de 1 da posição subjacente. Este custo será uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quer lidar em lotes de 100 unidades ou lotes de um milhão de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria 3, mas para o mesmo comércio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas 0,03. Em contraste com o mercado acionário em que, por exemplo, uma comissão sobre 100 ações ou 1.000 ações de 20 ações pode ser fixada em 40, tornando o custo efetivo da transação 2 no caso de 100 ações, mas apenas 0,2 no caso de 1.000 ações. Este tipo de variabilidade torna muito difícil para os pequenos comerciantes no mercado de ações para escalar em posições, como comissões pesadamente oscila custos contra eles. No entanto, os comerciantes de forex têm o benefício de preços uniformes e podem praticar qualquer estilo de gestão de dinheiro que eles escolhem sem preocupação com os custos de transação variável. Quatro tipos de paradas Uma vez que você está pronto para o comércio com uma abordagem séria para a gestão do dinheiro ea quantidade adequada de capital é atribuído à sua conta, existem quatro tipos de paradas que você pode considerar. 1. Equity Stop - Esta é a mais simples de todas as paradas. O comerciante arrisca somente uma quantidade predeterminada de sua conta em um único comércio. Uma métrica comum é o risco 2 da conta em qualquer comércio. Numa hipotética conta de trading de 10.000, um comerciante poderia arriscar 200, ou cerca de 200 pontos, num mini lote (10.000 unidades) de EUR / USD, ou apenas 20 pontos num lote padrão de 100.000 unidades. Os comerciantes agressivos podem considerar o uso de 5 paradas de equidade, mas note que este montante é geralmente considerado como o limite superior de gestão de dinheiro prudente porque 10 comércios errados consecutivos iria retirar a conta por 50. Uma forte crítica da paragem de equidade é que ele coloca Um ponto de saída arbitrário sobre uma posição de comerciantes. O comércio é liquidado não como resultado de uma resposta lógica à ação de preço do mercado, mas sim para satisfazer os controles de risco internos dos comerciantes. 2. Gráfico Parar - Análise técnica pode gerar milhares de paragens possíveis, impulsionado pela ação de preço das cartas ou por vários sinais indicadores técnicos. Os comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar estes pontos de saída com regras padrão de paradas de equidade para formular paradas de gráficos. Um exemplo clássico de uma parada de gráfico é o ponto alto / baixo do balanço. Na Figura 2, um comerciante com nossa conta hipotética de 10.000 usando a parada de gráfico poderia vender um mini-lote arriscando 150 pontos, ou cerca de 1,5 da conta. 3. Parada de Volatilidade - Uma versão mais sofisticada da parada de gráfico usa volatilidade em vez de ação de preço para definir parâmetros de risco. A idéia é que em um ambiente de alta volatilidade, quando os preços atravessam amplas faixas, o profissional precisa se adaptar às condições atuais e permitir que a posição mais espaço para o risco para evitar ser interrompido por ruído intra-mercado. O oposto vale para um ambiente de baixa volatilidade, no qual os parâmetros de risco precisariam ser comprimidos. Uma maneira fácil de medir a volatilidade é através do uso de Bandas Bollinger. Que empregam desvio padrão para medir variação no preço. As Figuras 3 e 4 mostram uma alta volatilidade e uma parada de baixa volatilidade com Bandas de Bollinger. Na Figura 3 a parada de volatilidade também permite que o comerciante use uma abordagem de escala para alcançar um melhor preço combinado e um ponto de equilíbrio mais rápido. Observe que a exposição de risco total da posição não deve exceder 2 da conta, portanto, é essencial que o comerciante use lotes menores para dimensionar adequadamente seu risco cumulativo no comércio. 4. Margin Stop - Esta é talvez a mais heterodoxa de todas as estratégias de gestão de dinheiro, mas pode ser um método eficaz no forex, se usado criteriosamente. Ao contrário dos mercados baseados em câmbio, os mercados de câmbio operam 24 horas por dia. Portanto, os negociantes de forex podem liquidar suas posições de cliente quase assim que desencadear uma chamada de margem. Por esta razão, os clientes forex raramente estão em risco de gerar um saldo negativo em sua conta, uma vez que computadores fechar automaticamente todas as posições. Esta estratégia de gestão de dinheiro exige que o comerciante para subdividir o seu capital em 10 partes iguais. Em nosso exemplo original 10.000, o comerciante abriria a conta com um negociante de forex, mas apenas fio 1000 em vez de 10.000, deixando os outros 9.000 em sua conta bancária. A maioria dos negociantes de forex oferecem alavancagem de 100: 1, então um depósito de 1.000 permitirá que o comerciante controle um lote padrão de 100.000 unidades. No entanto, mesmo um movimento de 1 ponto contra o comerciante iria desencadear uma chamada de margem (uma vez que 1.000 é o mínimo que o revendedor exige). Assim, dependendo da tolerância de risco dos comerciantes, ele ou ela pode optar por negociar uma posição de lote de 50.000 unidades, o que lhe permite o seu quarto para quase 100 pontos (em um lote de 50.000 o negociante requer 500 margem, de modo que 1.000 perda de 100 pontos 50.000 lote 500). Independentemente de quanta alavancagem assumida pelo comerciante, essa análise controlada de seu capital especulativo impediria o comerciante de explodir sua conta em apenas um comércio e permitiria que ele ou ela tomasse muitos balanços em um set up potencialmente lucrativo Sem a preocupação ou o cuidado de ajustar batentes manuais. Para aqueles comerciantes que gostam de praticar o ter um bando, aposta um estilo de cacho, esta abordagem pode ser bastante interessante. Conclusão Como você pode ver, a gestão do dinheiro no forex é tão flexível e tão variado como o próprio mercado. A única regra universal é que todos os comerciantes neste mercado devem praticar alguma forma dele para ter sucesso. Para ler mais, veja Vadear no mercado de moeda. Começando em Forex e uma cartilha no mercado Forex.
No comments:
Post a Comment